قيمة الاستثمار

قيمة الاستثمار
المستثمرون القيمة هم المتسوقون الصفقات. يسعون للحصول على الأسهم التي يعتقدون أنها مقومة بأقل من قيمتها. يبحثون عن الأسهم بأسعار يعتقدون أنها لا تعكس القيمة الجوهرية للأمن بشكل كامل. يعتمد الاستثمار في القيمة ، جزئيًا ، على فكرة وجود درجة معينة من اللاعقلانية في السوق. تقدم هذه اللاعقلانية ، من الناحية النظرية ، فرصًا للحصول على سهم بسعر مخفض وكسب المال منه.

ليس من الضروري للمستثمرين ذوي القيمة العالية البحث في أحجام البيانات المالية للعثور على صفقات. تمنح آلاف الصناديق المشتركة القيمة المستثمرين فرصة لامتلاك سلة من الأسهم يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. مؤشر قيمة Russell 1000 ، على سبيل المثال ، هو معيار شائع للمستثمرين ذوي القيمة والعديد من الصناديق المشتركة تحاكي هذا المؤشر.


وارن بافيت: مستثمر القيمة المطلقة
ولكن إذا كنت مستثمرًا ذا قيمة حقيقية ، فلن تحتاج إلى إقناع أي شخص بأنك بحاجة إلى البقاء فيه على المدى الطويل لأن هذه الإستراتيجية مصممة حول فكرة أنه يجب على المرء شراء الشركات - وليس الأسهم. هذا يعني أن المستثمر يجب أن يأخذ في الاعتبار الصورة الكبيرة ، وليس أداء خروج المغلوب المؤقت. غالبًا ما يستشهد الناس بالمستثمر الأسطوري وارن بافيت باعتباره مثالًا للمستثمر ذي القيمة. يقوم بواجبه المنزلي - أحيانًا لسنوات. ولكن عندما يكون جاهزًا ، يتدخل ويلتزم على المدى الطويل.

ضع في اعتبارك كلمات بافيت عندما قام باستثمار كبير في صناعة الطيران. وأوضح أن شركات الطيران "مرت بقرن أول سيئ". ثم قال ، "وآمل أن يكون لديهم قرن سيء بعيدًا عن الطريق". 2 هذا التفكير يجسد الكثير من نهج الاستثمار في القيمة. تستند الاختيارات إلى عقود من الاتجاهات ومع وضع عقود من الأداء المستقبلي في الاعتبار.

أدوات استثمار القيمة
https://www.gold-pattern.com/en

بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم الوقت لإجراء بحث شامل ، أصبحت نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) الأداة الأساسية لتحديد الأسهم منخفضة القيمة أو الرخيصة بسرعة. هذا رقم واحد يأتي من قسمة سعر سهم السهم على ربحية السهم (EPS). تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة إلى أنك تدفع أقل لكل دولار أمريكي من الأرباح الحالية. يبحث مستثمرو القيمة عن الشركات ذات نسبة السعر إلى العائد المنخفضة.
Forex trading Signals

بينما يعد استخدام نسبة السعر إلى العائد بداية جيدة ، يحذر بعض الخبراء من أن هذا القياس وحده لا يكفي لإنجاح الإستراتيجية. توصلت الأبحاث المنشورة في مجلة Financial Analyst Journal إلى أن "استراتيجيات الاستثمار الكمي القائمة على هذه النسب ليست بدائل جيدة لاستراتيجيات استثمار القيمة التي تستخدم نهجًا شاملاً في تحديد الأوراق المالية ذات الأسعار المنخفضة". 3 والسبب ، وفقًا لعملهم ، هو أن المستثمرين غالبًا ما يتم إغرائهم من خلال انخفاض نسبة السعر إلى العائد على أساس الأرقام المحاسبية المتضخمة مؤقتًا. هذه الأرقام المنخفضة ، في كثير من الحالات ، ناتجة عن رقم أرباح مرتفع خاطئ (المقام). عندما يتم الإبلاغ عن الأرباح الحقيقية (وليس مجرد توقع) تكون غالبًا أقل. ينتج عن هذا "العودة إلى الوسط". ترتفع نسبة السعر إلى العائد وتذهب القيمة التي يسعى المستثمر إلى تحقيقها.


ما هي الرسالة؟

forex signal

الرسالة هنا هي أن الاستثمار في القيمة يمكن أن ينجح طالما أن المستثمر موجود فيه على المدى الطويل ومستعد لبذل بعض الجهد والبحث الجاد لاختيار الأسهم الخاصة به. أولئك الذين هم على استعداد لوضع العمل والبقاء حولهم سيكسبون. توصلت إحدى الدراسات التي أجرتها شركة Dodge & Cox إلى أن استراتيجيات القيمة دائمًا ما تتفوق دائمًا على استراتيجيات النمو "على مدى عقد أو أكثر". تمضي الدراسة لتشرح أن استراتيجيات القيمة لها