تحليل الاستثمار

تحليل الاستثمار
الهدف من تحليل الاستثمار هو تحديد كيفية أداء الاستثمار ومدى ملاءمته لمستثمر معين. تشمل العوامل الرئيسية في تحليل الاستثمار سعر الدخول المناسب ، والأفق الزمني المتوقع لعقد استثمار ، والدور الذي سيلعبه الاستثمار في المحفظة ككل.


عند إجراء تحليل استثماري لصندوق مشترك ، على سبيل المثال ، ينظر المستثمر في كيفية أداء الصندوق بمرور الوقت مقارنة بمؤشره ومنافسيه الرئيسيين. تتضمن مقارنة الصناديق النظيرة التحقيق في الاختلافات في الأداء ونسب المصروفات واستقرار الإدارة ووزن القطاع ونمط الاستثمار وتخصيص الأصول.

في الاستثمار ، حجم واحد لا يناسب الجميع. مثلما توجد أنواع مختلفة من المستثمرين لديهم أهداف فريدة وآفاق زمنية ودخول ، فهناك فرص استثمارية تتناسب مع تلك المعايير الفردية.
forex signal

Free Forex Signals

التفكير الاستراتيجي
يمكن أن يتضمن تحليل الاستثمار أيضًا تقييم استراتيجية استثمار شاملة من حيث عملية التفكير التي تم إجراؤها ، واحتياجات الشخص والوضع المالي في ذلك الوقت ، وكيفية أداء المحفظة ، وما إذا كان الوقت قد حان للتصحيح أو التعديل.

يمكن للمستثمرين الذين لا يشعرون بالراحة عند إجراء تحليل الاستثمار بأنفسهم طلب المشورة من مستشار الاستثمار أو أي خبير مالي آخر.


الماخذ الرئيسية
يتضمن تحليل الاستثمار البحث عن ورقة مالية أو صناعة وتقييمها للتنبؤ بأدائها المستقبلي وتحديد مدى ملاءمتها لمستثمر معين.
قد يشمل تحليل الاستثمار أيضًا تقييم أو إنشاء استراتيجية مالية شاملة.
تشمل أنواع تحليل الاستثمار من أسفل إلى أعلى ومن أعلى إلى أسفل وأساسي وفني.
أنواع تحليل الاستثمار
في حين أن هناك طرقًا لا حصر لها لتحليل الأوراق المالية والقطاعات والأسواق ، يمكن تقسيم تحليل الاستثمار إلى عدة مناهج أساسية.


من أعلى إلى أسفل مقابل من أسفل إلى أعلى
عند اتخاذ قرارات الاستثمار ، يمكن للمستثمرين استخدام نهج تحليل الاستثمار من أسفل إلى أعلى أو نهج من أعلى إلى أسفل.


يستلزم تحليل الاستثمار التصاعدي تحليل الأسهم الفردية لمزاياها ، مثل تقييمها ، وكفاءة الإدارة ، وقوة التسعير ، وغيرها من الخصائص الفريدة.

لا يركز تحليل الاستثمار التصاعدي على الدورات الاقتصادية أو دورات السوق. بدلاً من ذلك ، يهدف إلى العثور على أفضل الشركات والأسهم بغض النظر عن الاتجاهات الشاملة. في جوهره ، يتخذ الاستثمار من القاعدة إلى القمة نهجًا اقتصاديًا جزئيًا للاستثمار بدلاً من نهج الاقتصاد الكلي أو نهج عالمي.
Forex trading Signals

النهج العالمي هو السمة المميزة لتحليل الاستثمار من أعلى إلى أسفل. يبدأ بتحليل الاتجاهات الاقتصادية والسوقية والصناعية قبل التركيز على الاستثمارات التي ستستفيد من تلك الاتجاهات.

أمثلة من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى
في نهج من أعلى إلى أسفل ، قد يقوم المستثمر بتقييم مختلف القطاعات ويستنتج أن الأداء المالي من المرجح أن يكون أفضل من أداء القطاعات الصناعية. نتيجة لذلك ، يقرر المستثمر أن المحفظة الاستثمارية ستكون ذات ثقل مالي كبير وتقلل من وزن الصناعات. ثم حان الوقت للعثور على أفضل الأسهم في القطاع المالي.

من بين أنصار التحليل التصاعدي وارن بافيت ومعلمه بنيامين جراهام.
في المقابل ، ربما وجد المستثمر من القاعدة إلى القمة أن شركة صناعية قامت باستثمار مقنع وخصصت قدرًا كبيرًا من رأس المال لها على الرغم من أن التوقعات للصناعة الأوسع كانت سلبية نسبيًا. توصل المستثمر إلى أن السهم سيتفوق على صناعته.

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
تشمل طرق تحليل الاستثمار الأخرى التحليل الأساسي والتحليل الفني.

يؤكد المحلل الأساسي على الصحة المالية للشركات وكذلك التوقعات الاقتصادية الأوسع. يسعى ممارسو التحليل الأساسي إلى الأسهم التي يعتقدون أن السوق قد أسيء تسعيرها. أي أنهم يتداولون بسعر أقل مما تبرره قيمتهم الجوهرية.